籌碼大致上可以分為「法人派」、「公司派」及「市場派」
再說得更清楚,就是:外資、投信、自營商、
公司內部人、自然人(大戶、散戶)
法人資源多、公司最清楚內部狀況 |
每個派別都有各自的優、劣勢:
法人派擁有的資源及金錢最多或相對多;
公司派對於公司的狀況瞭若指掌
資訊量最多、也相對精準;
再來是自然人的大戶
這種我也稱為「市場主力」
如果擅用數個分點操作股票
有可能達到把籌碼隱藏的效果
這是法人比較沒辦法做到的事情;
最後則是自然人的散戶
如果資金挪用方便,沒有流動性風險是一個優勢的話
那這應該是散戶最大的唯一優勢了…
在籌碼教室系列中,已經收錄了法人篇
這集要來談談有關於「公司派的籌碼」
(相關文章我會放在本文最下方)
公司內部人一定最了解內部狀況,操作股票手法也最高深莫測… |
公司內部人一定是對公司狀況最了解的人
但公司派操作股票的手法,通常也最高深莫測
他們可能會用到的手法包括
「結合市場主力出貨」或是「美化財務報表」…等
雖然如此,其實還是有可以找到疑似公司派主力操作的方法
公司若即將發生大事,先知道的一定是這 3 種人
先想想,如果公司即將發生大事
第一個知道的人一定會是公司高層、內部員工
再不然具有地理優勢的當地居民
由此可以假設,如果位在公司附近的「分點」
突然出現「不尋常的舉動」
像是突然急買(賣)或大量連買(賣)
都能合理懷疑,公司可能將有事情發生
「地緣券商」是什麼?具地理位置優勢的買盤 |
位在公司附近的分點,是我們常講的「地緣券商」
因為具有地理位置優勢的買盤
不能代表一定就是公司派的籌碼
所以我們一般都會再加入以下要素來增加「可信度」:
1. 公司若位在分點越少的地區
地緣券商越有可能是公司派
這個條件存在的理由很簡單
試想,北部地區的券商分點眾多,分布也密集
公司旁邊當然也會有很多分點
此時就算地緣券商買進,也很難說是公司派的籌碼
可以參考的價值比較低
但如果公司是位在方圓百里只有 1、2 家分點的地區
這 1、2 家地緣券商是公司內部人的機率就很高
畢竟一般投資人,應該是不會特地跑到這些券商稀少的地區開戶下單
所以分點與公司如果在券商少的地區,可信度較高
2. 分點距離公司多近
才能稱得上是「地緣券商」?
符合第一個條件以後,再來就是定義公司與券商的「距離」
到底分點要距離公司多近,才能算是「地緣券商」?
其實這一點也會因為每個地區而有所不同
所以我把這個部分依序由分點最稀少到最密集分成 3 段:
1. 最稀少:週邊分點券商最少的地區
與公司的距離就不會設定的太過嚴苛
只要是公司附近的第一家或第二家分點
就可以先列入「地緣券商」的候選名單
(這類情況通常是位於工業區的公司)
2. 相對稀少:公司附近有超過 20 間分點且不過於密集
這個狀況,距離的要素「最具參考意義」
分點與公司要在 3 公里以內,而且越近越好
3. 最多:公司附近的分點如果超過 20 間甚至多達百間
「地緣券商」的參考性比上面 2 者還低
所以對於距離的要求也最嚴格
分點與公司的距離要在 1 公里之內
※以上不管是分點數量多或少,都要撇除掉「外資分點」
外資分點就是【台灣摩根士丹利】、【瑞士信貸】這類
3. 地緣券商也要符合「主力要素」才有意義
地緣券商買進,也要符合主力的要素才有意義,主力要素有 3 項:
1. 主力買超量大,最好大於區間成交量的 1 成
2. 主力連日買超,至少 2 天(含)以上
3. 股價有漲,才是重點
以上 3 個要素,第三點先澄清一下
因為地緣券商的買盤如果真的是公司派所為
那有可能是在進行提前布局
股價不一定會馬上上漲
所以在這邊以第一、二點為主
(如果忘記主力定義的話,可以先回到
籌碼教室第 2 集 – 主力是什麼 來回顧一下)
總之,地緣券商不但要符合「地理位置優勢」
也要具備「主力要素」,這樣的買盤才有意義
如何挑選到「地緣券商正在積極買進」的股票? |
其實要直接從選股來找到「地緣券商可能是公司派」、
「同時又符合主力要素」的股票有難度
畢竟看了上述的地緣條件後,大家應該也不難發現
這些很難制式化並做成選股濾網
所以我會建議先找到主力介入的股票
接著做個別分析時,再利用籌碼 K 線的「主力地圖」
簡單快速檢視一下有沒有符合「地緣」要素
等於是把地緣的條件單純作為籌碼分析上的輔助
而不是先找出「地緣券商」後才看有沒有符合主力條件
這會相當辛苦且沒效率又浪費時間…
簡單來說,步驟就是 :
Step 1. 找到符合主力要素的股票
Step 2. 利用主力地圖或其它工具才確認是否符合地緣要素
結語 |
公司派在所有主力中是最具影響力的
畢竟他們掌握公司「最多」的資訊
也具有「最真實」的營運狀況
而前面也有提到,為什麼他們的手法高深莫測
主要是因為公司派如果要動作
不用像市場派主力,通常都須要先買股票才能做到
這也導致在我們僅有的買賣分點資訊上難以取得公司派的動向
「地緣券商」是難得可以推論可能有公司派介入的線索之一
但也要有個認知,它只是「有可能」而已,並不是一定
不過上面也有提到,除了公司高層外
地緣券商也有可能是內部員工或是當地居民
如果股票同時符合主力及地緣要素,仍然有很大的想像空間
除此之外,公司派買超股價目的也還有一個可能
就是「護盤」(不讓股價表現太難看)或「低檔囤貨」
而在之後,若原本連日買超的地緣券商主力突然停止買超
有可能就是認為,股價已經超出合理範圍,不再買進了
延伸閱讀:
籌碼教室:法人篇
Peter 實戰學習專區-突破教學進入實戰,找出效率起漲點
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