股票的「量與價」是最純粹的資訊
完全沒有經過任何加工
不會被過度包裝而誤導涵義
所以除了籌碼,量價關係也是我喜歡觀察的線索
不過,隨著主力的「手法」越來越多
量價也會被用來作為引誘投資人
做出幫助他們達到目的的工具,例如:作量
利用泡泡圖觀察日內分點的買賣,預測「主力到底在做什麼」 |
想知道主力當天的買賣到底是不是「實量」
或是想觀察日內分點的買賣狀況
都可以從「泡泡圖」這項工具來做到
以下將介紹我常用「泡泡圖」來做的 2 件事情:
1. 觀察一檔股票是否有主力「作量」來誘多
2. 上影線特別長或突然重挫的股票
觀察當天「是誰」從高點賣下來的
對於這些事情為什麼我要特別觀察?
一部分是出於好奇心,一部分則是為了觀察主力作價的心態
接著讓我娓娓道來吧
如果把籌碼 K 線比喻成「分點放大鏡」的話
那麼「泡泡圖」這項功能,就是「分點顯微鏡」
不只可以看出誰在買賣,還能看到買賣的張數及價位
我在使用泡泡圖的時候,通常是按照每檔股票的狀況去設定
畢竟每檔股票的主力不同,買賣的狀況也不盡相同
但我也建議期間最好不要超過 10 天
囊括的天數越多,代表籌碼結構越龐大
這時用泡泡圖就比較沒辦法放大去看
「日內籌碼買賣的細節」…
1. 主力是否「作量」誘多,用泡泡圖找是否有『左手買、右手賣』 |
如果撇除一些過於異常的超級大量
「量增價漲」在 K 線型態上來說是一件好事
但其實,主力真的要誘多時
這些漂亮的訊號也是可以被「做」出來的
最常見的方式就是,主力使用「A 分點賣、B 分點買」
也就是「對敲」的方式來達到「量增」的效果
使用泡泡圖可以清楚看到
當天有沒有分點進行左手買、右手賣
虹光(2380) 區間明顯量增
其實有 2 家分點疑似對敲做量
虹光(2380)在 04/09~04/18 這 8 天來的交易情況
這 8 天的量相對先前明顯增加
這段期間,有 2 間分點的買張與賣張非常接近
分別是 買進分點【元大-清水】、賣出分點【合庫-彰化】
泡泡圖若呈現左右對稱
表示雙方買賣數量、價格接近
在泡泡圖中,左右的每個圈幾乎都呈現對稱
這代表他們每一筆買單、賣單
不但張數接近,價格也都差不多,作量意味濃厚
(紅圈、綠圈代表的是買賣量的多寡
以中線分隔買賣,張數越大,離中線越遠
高、低則代表成交的價位,越高越貴、越低越便宜
注意:泡泡圖中沒有時間的要素)
做這件事情的目的有很多,但可以肯定的是
主力想要製造出某個現象讓投資人看
而且這種方式不但成本低,可行性也高
2. 上影線特別長或突然重挫的股票,觀察當天「是誰」從高點賣下來的 |
有時候股價出現特別長的上影線
或是上漲到一半突然重挫時
我也會使用泡泡圖來看一下到底是「當沖客」賣的
還是有「波段主力」在進行倒貨
同一分點買、同一分點賣 = 當沖
從籌碼 K 線的當沖指標,其實可以看到「當沖」指標
不過如果想更仔細一點看到
是哪間分點、買賣在什麼價位的話
也可以使用泡泡圖看到當天的日內交易情況
以大田(8924)在 06/14 的 K 線來說
當天收得上影線很長
下方當沖指標也顯示當沖量非常高
很明顯當天的上影線是被當沖影響造成的
不過光從這邊無法看到詳細的買賣資訊
想更進一步知道當沖客是誰跟成交價位
也是要用到泡泡圖,進去以後,點右方的「排行」
排行類別設定交易量最大,前面排名的這幾間分點
左方有賣、右方有買,就可以確定是當沖客了
至於這些當沖客的功力如何,在這邊都一覽無遺
(跟作量的呈現蠻像的,只是當沖買賣的分點是同一個)
「反手轉賣」or「被迫停損」? |
另外,有時股價在上漲過程中,突如其來的重挫
我也會使用泡泡圖確認一下當天交易狀況
確認賣超的分點是「反手轉賣」還是「被迫停損」
如果是反手轉賣,代表主力是「主動」賣超股票
過去累積的買超籌碼,未來有很大的機會轉變為賣壓
但若是被迫停損,主力可能會依照情況再做調節
也有可能會再做出別的動作,但直接賣出的機率較小
那麼,該怎麼分辨是「反手轉賣」還是「被迫停損」?
一家分點在眾多價位連續賣 = 反手轉賣
以景碩(3189)舉例,在 2019/04/19 當天
股價收了上影線且實體黑 K 也不短
從籌碼 K 線可以發現,當天賣超最多是【瑞士信貸】分點
打開泡泡圖,一樣從右方的排名欄中的賣超最多找到【瑞士信貸】
點下去可以看到他的賣出行為屬於「連續賣超」且有「多個價位」
再仔細觀察一點,可以發現這些綠色圈圈的大小不會差太多
相對大的圈圈也都是分布在較高價的位置
這表示,「每個價位的賣單數量相當」且
「當天股價還在比較高價時」他以相對大單先賣出
這種綠圈差不多大,大單分布在較高價的現象
可以解釋成主力為了不讓股價一次蒙受太大的賣壓導致崩跌
所以盡量分批賣出,而大單分布在股價較高的地方
就有「主動賣出」的意味,這種型態的賣超行為
我會把它定義成主力「反手轉賣」的狀況
再回到 K 線圖來看,可以看到後續
股價在【瑞士信貸】分點的連續賣超下重挫
※富旺(6219)也有相同情況,簡單附圖給大家看看
賣單幾乎都集中在低價 = 被迫停損
上面提到,如果主力是「被迫停損」的話
那麼後續直接出現連賣的機率相對較小
比較常見的被迫停損在泡泡圖的呈現有 2 種:
1. 賣單(綠圈)一樣很多,但下方的圈明顯較大
2. 賣單集中於低價區或最低價,甚至只會有一個綠圈
這兩檔在後續都沒有出現景碩(3189)連續被賣超股價重挫的狀況
結語 |
泡泡圖算是比較冷門的工具之一
以前我也不太習慣使用它
但是後來看到一些股價在短期出現異常的走勢時
就試著使用泡泡圖找出一些原因或線索
進而整理出這些心得
第二段可能比較複雜,這邊再小結一下
漲勢中的股價突然重挫 → 看當天泡泡圖
如果主力的賣單平均分配在多個價位
甚至相對多的賣單是在比較高價位的位置
那麼就視為主力「主動反手轉賣」→ 後續連賣機率高
如果主力的賣單相對大單分布在比較低的價位
視主力是「被迫停損」→ 後續連賣機率較低
當然,主力賣超行為無法 100% 的絕對預測
透過這樣子的判斷只是幫助我們先做好進出場的規劃
如果你有什麼心得,也歡迎跟我分享、討論
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